数字货币借贷市场的分类和概况

现实的需求催生了供给。以 BlockFi，贝宝金融，MatrixPort 和人人比特（OTC）为代表的借贷服务商纷纷进场，布局数字货币借贷赛道。数据显示，2019 年 4 月，贝宝金融贷款总额达到 7000 万美元，其中 90% 都来自矿工。随后交易所和钱包也陆续跟进，依靠流量入口和信息聚合的优势，不断推出花样繁多的借贷产品。

目前借贷服务供应商主要分属两大阵营：CeFi 阵营和 DeFi 阵营。

CeFi 的全称是 Centralized Finance，即中心化金融。这种模式下，用户根据资历和信誉选择借贷服务商，委托其管理资金，并享受相应服务。

DeFi 的全称是 Decentralized Finance，即去中心化金融。DeFi 产品以公链（如以太坊）为底层框架，以智能合约为核心机制。二者的关键区别如下。 据 Credmark 的数据，截至 2019 年第四季度，全球数字货币借贷市场的累计总额超过 80 亿美元。作为比较数据，全球消费者和点对点贷款市场的年交易额为 850 亿美元。

综合 Credmark，Defipulse 和 Debank 的数据，截止到 7 月 24 日，全球 CeFi 运营的借贷规模大约为 38 亿美元，而主流 DeFi 借贷协议中锁定的美元总价值已经超过 35 亿美元，实际借款总额超过 13 亿美元。

概括的说，今天的数字货币借贷市场四分天下，CeFi 独占其三。 但 DeFi 的发展势头极其凶猛，与 CeFi 分庭抗礼只是时间问题。