Coindesk 的 Nic Carter 为比特币银行提出了一个非常好的理由。虽然我赞同他的观点，认为比特币未来将在革新传统银行业方面发挥作用，但我想从一个稍有不同的角度，即新兴经济体的角度来看待这个问题。新兴经济体的定义有些残缺。它包括所有那些没有进入欧洲、美国和日本等完全发达经济体的市场 / 经济体，如今俄罗斯也属于其中一员。无论定义如何，新兴经济体都有一个共同点，即货币相对疲软、会面临资本突然外逃的风险以及银行和信贷系统不够成熟。

现在让我们把时间快进到 2021 年，看看 E.C. Harwood 的商业银行体系如何在今天实行。

首先要考虑的是，我们不可能回到金本位。或者至少不像以前那样 出于多种原因，我们的经济和社会今天需要一种不同于硬通货的体系，因而需要创立一个新的金融体系。而黄金并不适合这种用例，原因有很多，其中最重要的是这三点：

黄金审计是主观的。对黄金储备进行审计，意味着对审计师的信任。这是一种主观的估价，而不是客观的估价。 黄金难以流动，提取复杂，保管昂贵。这些对中央银行和金银银行来说是可行的问题，但对小型商业银行及其客户来说却是主要障碍。 无法跟踪黄金债权。黄金在零碎纸质系统中被多次重新抵押，无法确定每盎司实物黄金上存在多少债权 / 存托凭证。有些消息来源说有 100 多份。有些人说甚至更多。基本上，纸黄金的过度金融化使得它作为抵押品毫无价值，除非你准备持有实物黄金。如果你不持有它，你就不拥有它。 当然，在国际货币体系中，黄金仍然在政府和中央银行层面发挥着重要作用。黄金很可能会被用于新的布雷顿森林体系中，世界各国政府和中央银行决定以高于当今价格数倍的价格将黄金重新货币化，以平衡他们的巨额债务并支撑他们快速膨胀的货币。

但在这个水平之下，需要一种新的硬资产 / 健全的货币来执行现代数字商业银行系统的储备功能。一种可以方便地存入、提取、保管和 100% 可靠客观地审计的资产。